Forex No Stop Verlust Strategie

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Autochartist hilft Ihnen, marktgerechte Ausstiegsniveaus zu setzen, indem man die erwartete Volatilität, die Auswirkungen der Konjunktur auf dem Markt und vieles mehr versteht. Traders Blog Folgen Sie unserem Blog, um die neuesten Marktaktualisierungen von professionellen Händlern zu erhalten. Market Heat Map Sehen Sie, wer sind die Top-täglichen Movers. Bewegung auf dem Markt zieht immer Interesse von der Handelsgemeinschaft an. Markt-Sentiment Diese Widgets helfen Ihnen, die Korrelation zwischen langen und kurzen Positionen von anderen Händlern gehalten zu sehen. Forex CFD Webinars Tune in und beobachten Experten decken Handel-Themen. Lernen Sie die Grundlagen oder erhalten Sie wöchentlich Experten Einblicke. FAQ Holen Sie sich Ihre Antworten auf die häufig gestellten Fragen zu unseren Dienstleistungen und dem Finanzhandel. Trader Glossar Die Finanzmärkte haben ihre eigene Sprache. Lernen Sie die Begriffe, denn Missverständnis kann Ihnen Geld kosten. Forex CFD Seminare Erweitern Sie Ihre Forex und CFD Handel Wissen, indem Sie sich einer unserer Seminare. Held durch Handel Profis. Risikomanagement Risikomanagement kann große Verluste im Forex - und CFD-Handel verhindern. Lernen Sie Best-Practice-Risiko und Handelsmanagement, für erfolgreiche Forex und CFD Trades. Artikel Tutorials Von Forex und CFD Grundlagen zu fortgeschrittenen Handelsthemen, bietet diese Abschnitte Ihnen nützliche Handelseinblicke. Zero to Hero Starten Sie Ihren Weg zur Verbesserung heute. Unser kostenloses Zero to Hero Programm wird Sie durch das Labyrinth des Forex Trading navigieren. Admiral Club Verdienen Sie Geld in Ihrem Forex und CFD Handel mit Admiral Club Punkte. ForexBall Der Handelswettbewerb mit einem jährlichen Preispool von 541.000. Spielen Sie zum Spaß, lernen Sie mit dieser Trading-Meisterschaft echt. Persönliches Angebot Wenn Sie bereit sind, mit uns zu handeln, sind wir bereit, Ihnen ein wettbewerbsfähiges Angebot zu machen. Forex-Handel ohne Stop-Loss: kein Stop-Loss Forex-Strategie Risiko-Warnung: Handel Devisen oder Kontrakte für Margenunterschiede tragen ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust gleich oder größer als Ihre gesamte Investition erhalten können. Deshalb solltest du kein Geld investieren oder Geld riskieren, das du dir nicht leisten kannst. Sie sollten sicherstellen, dass Sie alle Risiken verstehen. Vor der Verwendung von Admiral Markets UK Ltd Dienstleistungen erkennt man die Risiken im Zusammenhang mit dem Handel. Der Inhalt dieser Website darf nicht als persönliche Beratung ausgelegt werden. Admiral Markets UK Ltd empfiehlt Ihnen, Rat von einem unabhängigen Finanzberater zu suchen. Admiral Markets UK Ltd ist im Besitz von Admiral Markets Group AS. Admiral Markets Group AS ist eine Holdinggesellschaft und ihre Vermögenswerte sind eine kontrollierende Beteiligung an Admiral Markets AS und ihren Tochtergesellschaften Admiral Markets UK Ltd und Admiral Markets Pty. Alle Referenzen auf dieser Website zu Admiral Markets beziehen sich auf Admiral Markets UK Ltd und Tochtergesellschaften von Admiral Markets Group AS Admiral Markets (UK) Ltd. ist von der Financial Conduct Authority zugelassen und reguliert. (FCA-Register Nr. 595450). Admiral Markets (UK) Ltd. ist in England und Wales unter Companies House registriert. Registrierte Nummer 08171762. Firmenanschrift: 16 St. Clare Street, London EC3N 1LQ, UK. Thread: Meine No-Stop-Verlust Strategie Trading Journal Meine No-Stop-Verlust Strategie Trading Journal Hallo jeder. Hier unterhalb meines Handelskontos nach fast einem Jahr, wo ich die Smalfi Methode 211 verwende. Die Starkpunkte dieser Strategie, die nur auf EURUSD anwendbar sind, sind das Geldmanagement, das Fehlen von Verlusten (ohne den Stop-Loss) und die Leichtigkeit Verwenden: Ich verwende nur ausstehende Aufträge, nach festen Regeln, und ich verwalte alles in nur wenigen Minuten am Tag ohne Stress. Ich werde diesen Thread regelmäßig mit aktualisierten Ergebnissen meines Handelskontos aktualisieren, und ich beantworte alle Ihre Fragen so gut wie möglich. FX-Men Ehrenmitglied Registriert seit Jun 2011 Ort Santa Cruz - Bolivien Beiträge 1.972 Rufen Sie mich an, wenn die Dinge wirklich wirklich schlecht sind und Ihr gesamtes Konto ausgelöscht wird. Tut mir leid, aber nicht das Kapital zu schützen ist so schlau wie das Rauchen an einer Tankstelle. Master-Mitglied und Mitglied Registriert seit Jan 2013 Ort Perth, Western Australia Beiträge 746 Ein Stop-Loss wird dringend empfohlen. Viel Glück Registriert seit Feb 2013 Ort Jamaika Beiträge 4 Es ist nicht wahr, dass ich nicht schützen Kapital. Stop-Verlust ist nicht der einzige Weg, um Kapital zu schützen (in der Tat, meiner Meinung nach Stop-Schaden nichts zu schützen, aber es gibt nur Pips an den Makler). Registriert seit Aug 2012 Beiträge 26 Sollte interessant sein Viel Glück FX-Men Ehrenmitglied Registriert seit Jun 2011 Ort Santa Cruz - Bolivien Beiträge 1.972 Es ist nicht wahr, dass ich nicht schützen Kapital. Stop-Verlust ist nicht der einzige Weg, um Kapital zu schützen (in der Tat, meiner Meinung nach Stop-Schaden nichts zu schützen, aber es gibt nur Pips an den Makler). Wenn du meinst. Wenn du meinst. Ich schrieb und las einige Dinge über No-Stop-Loss-Strategie, und ich verstand, dass es sehr schlechtes Wissen über diese Art des Handelsdenkens gibt. Die Menschen sind durch konventionelles Denken bedingt und können nicht anders denken, deshalb haben die Makler noch glänzende Tage vor sich. Sie ermutigen Skalping. Je mehr Halt du nimmst, desto mehr Pips verdienen sie. Das ist so einfach wie das. Ihr Feind Die Kauf - und Hold-Strategie. Erwarten Sie nicht, irgendwo zu lesen, dass es eine Strategie gibt, die Sie verdienen Geld mit ein paar Trades nur. Weil du dir erzählt wird, dass es niemals funktioniert und youll vor dem Sonnenaufgang morgen ruiniert werden soll und nach allem FX-Men Honorary Member Registriert seit Jun 2011 Ort Santa Cruz - Bolivien Beiträge 1.972 Zitat von gabryfdl Ich schrieb und lese mehrere Sachen über No-Stop Und ich verstand, dass es sehr schlechtes Wissen über diese Art des Handelsdenkens gibt. Die Menschen sind durch konventionelles Denken bedingt und können nicht anders denken, deshalb haben die Makler noch glänzende Tage vor sich. Sie ermutigen Skalping. Je mehr Halt du nimmst, desto mehr Pips verdienen sie. Das ist so einfach wie das. Ihr Feind Die Kauf - und Hold-Strategie. Erwarten Sie nicht, irgendwo zu lesen, dass es eine Strategie gibt, die Sie verdienen Geld mit ein paar Trades nur. Weil dir gesagt wird, dass es niemals funktioniert und du vor dem Sonnenaufgang morgen ruiniert und doch dein Feind. Die Kauf-Bias, ich muss Sie daran erinnern, dass Sie nicht kaufen oder verkaufen nichts, nur drücken Zahlen. Ich weiß nicht, welche Art von Makler Sie denken, Sie haben aber nicht immer das ist der Fall. Ohne SL riskierst du dein gesamtes Konto und damit verlierst du kein Schema, es ist wirklich leicht, gierig zu werden Neben dem Kauf und Halten, wie du es nennst, wirst du täglich in den meisten Positionen belastet, also wieder, Junge und Hold ist dein Feind. Lazyness hat seinen Preis, je mehr Leute wie du bist da draußen, desto besser für mich. Registriert seit Feb 2013 Ort Brasil Beiträge 1 Gabry lassen sie verlieren sie verstehen nicht, dass Smalfi nichts erfinden, was noch nicht existiert. Er hat es einfach perfektioniert. Registriert seit Sep 2013 Beiträge 5 Ursprünglich geschrieben von gabryfdl Ich schrieb und las mehrere Sachen über No-Stop-Verlust-Strategie, und ich verstand, dass es sehr schlechtes Wissen über diese Art des Handelsdenkens gibt. Die Menschen sind durch konventionelles Denken bedingt und können nicht anders denken, deshalb haben die Makler noch glänzende Tage vor sich. Sie ermutigen Skalping. Je mehr Halt du nimmst, desto mehr Pips verdienen sie. Das ist so einfach wie das. Ihr Feind Die Kauf - und Hold-Strategie. Erwarten Sie nicht, irgendwo zu lesen, dass es eine Strategie gibt, die Sie verdienen Geld mit ein paar Trades nur. Weil man ihm mitteilen wird, dass es niemals funktioniert und vor dem Sonnenaufgang morgen ruiniert werden kann und doch ist Smalfi im Begriff, Trades zu verlieren und aus positiven Trades herauszukommen. Hast du es immer noch empfehlen und wie geht es smalfi in 2013No Stop Loss Forex Trading-Strategie Dies ist ein No Stop Loss Forex Trading-Strategie. Es ist nur eine Idee, dass, wenn Sie wissen, wie man einen MT4 Experten Berater kodieren, können Sie die Handelsregeln unten folgen und sehen, ob seine rentabel auf lange Sicht oder nicht. Trading ohne Stop-Stop ist wirklich gefährlich, meiner Meinung nach also nicht versuchen, diese keine Stop-Verlust Forex-System mit einem Live-Trading-Konto. Sie können beliebige Währungspaare und beliebige Zeitrahmen über 15 Minuten verwenden. Forex Indikatoren Erforderlich Ein 7 exponentieller gleitender Durchschnitt und der 14 exponentielle gleitende Durchschnitt. Hier, wie sie arbeiten: Wenn 7 ema kreuzt 14 Ema auf die Oberseite, that8217s ein Aufwärtstrend, so dass Sie nur zu kaufen, wenn 7 Ema kreuzt 14 Ema auf den Nachteil, that8217s ein Abwärtstrend, so dass Sie nur zu verkaufen suchen. Selling Rules Sehen Sie, um zu sehen, ob Ema 7 14 Ema auf den Nachteil kreuzt. Das nächste, was du tust, ist, auf dem Markt zu verkaufen, am Ende eines beliebigen BULLISH (GREE) Leuchters, der einen höheren Tiefstand macht. Und das machst das für so viele Leuchter, die diesen Zustand nach dem Ema-Crossover nach oben erfüllen. Sie verlassen alle Ihre Trades, sobald Sie einen bullischen Leuchter sehen, der sich über der 14-ema-Linie befindet. Du brauchst keinen Stop-Loss zu setzen. Siehe Diagramm unten für Klarheit: Kaufregeln Sehen Sie, um zu sehen, wenn ema 7 kreuzt 14 Ema auf die Oberseite, was Sie tun, ist auf dem Markt zu kaufen, am Ende eines jeden BERISH (RED) Kerzenleuchter, der einen niedrigeren Tiefstand macht. Und das tust du für so viele Leuchter, die diesen Zustand nach dem Ema-Crossover auf den Nachteil erfüllen. Sie verlassen alle Ihre Trades, sobald Sie einen bärischen Leuchter sehen, der unterhalb der 14 Ema-Linie liegt. Du brauchst keinen Stop-Loss zu setzen. LESEN MACD Crossover Forex Trading-Strategie-In einem Trending-Markt, kann dieses System machen Sie Hunderte von Pips leicht Sehen Sie die Kauf-Setups unten für mehr Klarheit: Versuchen Sie nicht, dies mit Ihrem Live-Konto ist es sehr hohe Risiko Handelssystem, sondern auch eine hohe Belohnung Wenn die Trades wie geplant gehen Sharing ist Caring, bitte teilen Sie diese No Stop Loss Forex Trading-Strategie mit Ihren Freunden, indem Sie auf die Schaltflächen unten. Danke. How to Place Stop Losses und nehmen Sie Gewinne mit einer maximalen Strategie Wenn Sie einen Handel eingeben, wie wählen Sie den Punkt der Stop-Loss und nehmen profitieren Klar, diese Entscheidung wird einen Einfluss auf, wie rentabel Ihre Trades sind. Allerdings wussten Sie, dass die Platzierung Ihrer Ausstiege Ebenen können tatsächlich mehr von einem Einfluss auf Ihre Rentabilität als die Entscheidung, welche Richtung zu handeln Wie wählen Sie Stop-Loss und nehmen Profit-Kopie forexop Im volatilen Forex-Markt, ist es tatsächlich wahr . Angesichts dessen, wie wichtig diese Entscheidung ist, ist es überraschend, wie wenig Gedanken viele Händler diesem Bestandteil ihres Handels geben. In diesem Artikel möchte ich eine quantitative Strategie erklären, die Ihnen helfen wird, Stopps auszuwählen und Gewinnniveaus für maximalen Gewinn zu nehmen. Ich möchte auch einige der gemeinsamen Missverständnisse um Risiko-Belohnung Setups zu entlarven, und zeigen, wie nach schlechten Ratschlag kann ein potenziell gutes Handelssystem zu ruinieren. Wenn du nur den Stop-Stop-Gewinn-Profit-Rechner ausprobieren willst und nicht an der Theorie interessiert bist, bitte hier klicken. Warum Raten Stop-Losses und Gewinn nehmen ist ein Plan für Misserfolg Eine Handelsposition wird normalerweise an einem von zwei Punkten beenden. Nach dem Eintritt in den Handel entweder: Der Preis erreicht die Take Profit (TP), und der Handel endet im Profit Der Preis erreicht den Stop-Loss (SL), und der Handel windet sich mit einem Verlust Bei der Entscheidung über Handelsausgänge, ist es manchmal verlockend Eine gebildete Vermutung machen Einige Händler verwenden technische Features wie Kartenkerzen, Trends, Widerstände und Unterstützungen. Andere wählen einfach ein festes Verhältnis von Gewinnziel, um den Verlust zu stoppen. Während dies sehr häufig ist, gibt es mehrere Nachteile: Es ist fehleranfällig. Wenn Sie die Ausstiegsniveaus für einen Handel erraten, ist es sehr einfach, die Preisbewegungen entweder zu überschätzen oder zu unterschätzen. Es ist nicht wiederholbar und das macht es sehr schwierig, die Leistung zu analysieren oder zu verbessern. Wenn es keine Logik oder Methodik hinter Platzierungen von Ausstiegspunkten gibt, weiß man nie, ob ein Fehler auf eine falsche TPSL-Kombination zurückzuführen ist oder weil deine Strategie nicht funktioniert. Trader werden oft aufhören, aufwärts oder abwärts auf nachfolgende Trades auf der Grundlage von Versuch und Irrtum versucht, einen Sweet Spot zu finden. Es ist sehr schwierig, Methoden zu automatisieren, die auf Bauch - oder andere subjektive Entscheidungen beruhen Es gibt nichts falsch mit der technischen Analyse als Leitfaden für das Timing der Handelseintrag, noch für die Beurteilung, wie weit der Preis bewegen könnte. Vielmehr wird die nachfolgend beschriebene Methode neben dem Charting und der Fundamentalanalyse verwendet. Die Falschheit der Verwendung von SLTP als Proxy-Risiko-Belohnung Forex Trading-Foren sind voll von gut Bedeutung, aber eher falsche Beratung über Risiko-Belohnung Setups und wie Sie Ihre Stop-Verluste setzen. Leider viele dieser Menschen nicht verstehen, die wahre Bedeutung von Risiko oder Belohnung. Die Idee, dass einfach Einstellung Ihrer Stop-Loss kleiner als Ihre Gewinn-Gewinne wird eine gewisse Risiko-Belohnung zu erreichen ist völlig Unsinn. Mit Risk Reward, um Ihre Handelseintrag und Ausgänge zu setzen, macht keinen Sinn, wenn Sie die Wahrscheinlichkeit der Ergebnisse in einem bestimmten Handel kennen. Nimm dieses einfache Beispiel. Angenommen, es gibt eine Lotterie kostet 1 zu geben. Der Preis ist 1m. Durch die Definition des nave Traders gibt das: Durch diese Definition scheint dies ein fantastisches Spiel zu spielen. Angenommen, wir wissen, dass zwei Millionen Menschen in die Lotterie eintreten. Das macht die Gewinnchancen 1: 2.000.000 (eins in zwei Millionen). Jetzt wissen wir die Chancen, wir können die echte Risiko-Belohnung berechnen: True Rewardrisk-Verhältnis: 0,5 Mit anderen Worten, für jeden 1 Sie in diese Lotterie setzen, erwarten Sie, um 50 Cent zurück zu bekommen. Die meisten würden jetzt zustimmen, das ist kein sehr gutes Spiel. Auch wenn auf dem nave Händler rechnen, hatte es eine Belohnung zu Risiko-Verhältnis von einer Million. Dieses Beispiel hebt den Irrtum der Verwendung von Stopps hervor und nimmt Gewinne als Maß für Ihr Risiko ein. In einem handel haben wir die reale risikoeinsicht definiert durch: Die Risiko-Belohnung-Beziehung Das erste, was über die Einstellung der Handelspunkte zu realisieren ist, dass die Höhe des Gewinns, den Sie auf einem Handel machen möchten, direkt proportional zum Risiko ist, das Sie benötigen müssen Nehmen, um diesen Gewinn zu erfassen. Das ist keine Vermutung, sondern eine mathematische Tatsache. Nehmen Sie das folgende Handelsszenario. Sagen Sie zum Beispiel, dass ein Händler einen Aufwärtstrend auf dem Stundenplan für USDJPY sieht (siehe Grafik unten). Der Trend ist seit etwa einem Tag in Kraft, so dass der Trader denkt, dass es eine gute Gelegenheit für Profit gibt. Er entscheidet über das folgende Setup: Jetzt können wir diese Handelsaufstellung genauer analysieren. Das erste, was zu bemerken ist, ist der Trader will einen Gewinn von 70 Pips auf dem Handel zu erfassen. Also, was ist falsch mit diesem Setup Basierend auf aktuellen Preisdaten für dieses Währungspaar, können wir berechnen, dass USDJPY eine stündliche Volatilität von 26,4 Pips hat. Das bedeutet, im Durchschnitt ist die Bewegung des Preises über eine Stunde 26,4 Pips. Manchmal mehr, manchmal weniger, aber das ist der Durchschnitt. Abbildung 1: Trading-Beispiel, falsche Platzierung von Stopstake-Gewinnen copy forexop Dies bedeutet, dass der Trader versucht, von 70 Pips zu profitieren. In Wirklichkeit ist er tatsächlich gegen den Markt, weil er sich darauf verlassen, dass der Preis nicht mehr als 20 Pips aus dem offenen Preis während des Lebens des Handels absteigen wird. Das könnte bis zu 30 Stunden dauern, wenn der aktuelle Trend fortgesetzt wird (aus Abbildung 1). Stop Loss Advisor Chart Indikator Die Wahl der richtigen Stop-Verlust Platzierung ist eine kritische Entscheidung, aber seine oft überlassen, um Zufall. Dieses Metatrader-Tool berät, wo man stoppt und Gewinne bei jeder Bestellung einnimmt. Setzen Sie einfach die gewünschte Handelszeit und gewinnen Sie Verhältnis und der Indikator den Rest. Angesichts der stündlichen Volatilität in USDJPY ist derzeit über 26 Pips, diese hohe Stabilität im Preis wäre höchst unwahrscheinlich. Während der Handel einen sehr niedrigen maximalen Verlust (20 Pips) hat, der wie ein Plus erscheinen könnte, sind die Chancen, die es im Profit beenden, extrem niedrig. Wenn wir im Durchschnitt wissen, dass der Preis von USDJPY um 26,4 Pips pro Stunde nach oben oder unten verschoben wird, warum würde es etwas anderes für diesen Handel tun. Die Antwort ist, dass es nicht und der Handel würde wahrscheinlich den Stop-Loss aus diesem Grund schlagen. Aufgrund der Volatilität in FX ist dies auch dann der Fall, wenn der vorhergesagte Trend weitergeht. Das grundlegende Problem mit dem Setup war, dass der Händler versuchte, zu viel Gewinn zu erfassen, ohne die Volatilität zu berücksichtigen. Denken Sie daran, dass in Forex, Volatilität ist nicht etwas, was Sie vermeiden können, durch sorgfältige Handel Kommissionierung oder eine clevere Strategie. Es ist eine absolute Sicherheit. Das ist, warum es viel besser ist, Volatilität für Sie zu machen, anstatt gegen Sie. Die Frage ist dann, wenn die Einrichtung eines Handels, wie wissen Sie, wo die Ausstiege Punkte anders als nur eine wilde Vermutung Die folgenden wird erklären, wie dies zu tun. Berechnen von Stop-Losses und nehmen Sie Gewinne mit Maximals Die Methode, die ich verwenden möchte, basiert auf einer Technik, die als maximals bekannt ist. Was dies tut, gibt eine genaue Formel, um die Wahrscheinlichkeit des Preises zu erarbeiten, der eine gewisse Distanz von der offenen während einer bestimmten Zeit bewegt. Dieses Modell gibt eine vollständige Verteilung der Preisbewegungen für eine gegebene Volatilität. Diese Methode funktioniert für jeden Zeitrahmen, Minuten Stunden oder sogar Monate. Es funktioniert auch gleich gut mit entweder historische (vergangene) oder implizite (zukünftige) Volatilität. Bei der Entscheidung über die Handelspunkte gibt es drei Dinge zu beachten: Der erwartete Zeitrahmen des Handels (bezogen auf das Gewinnziel) Das Markttrendverhalten Das Profitziel Lasst uns einen Blick darauf werfen. Schritt 1: Der Zeitrahmen Die Art des Händlers, den Sie haben, hat einen Einfluss auf die Zeit, die Ihr Trades offen bleiben muss, um Ihr Gewinnziel zu erreichen. Ein Tag Trader oder ein Scalper würde eine Position für Stunden, Minuten oder sogar Sekunden halten. Am anderen Extrem hält ein Carry Trader Positionen für Wochen oder Monate. Für den Carry Trader ist der Kapitalgewinn im Handel in der Regel weniger wichtig. Das Ziel ist es, die Position so lange wie möglich zu halten, um Interesse zu sammeln. Klar, dann sind Profit und Zeit verbunden. Also bei der Einstellung Ihrer Trade-Exit-Punkte, der erste Schritt ist genau wissen, wie weit der Preis wird wahrscheinlich in einem bestimmten Zeitrahmen zu bewegen. Sobald Sie dies wissen, können Sie ein realistisches Gewinnziel entscheiden. Nehmen Sie das folgende Beispiel. Abbildung 2 unten zeigt EURUSD über fünf Minuten Intervalle (M5). Das Diagramm erstreckt sich über einen 24-Stunden-Zeitraum. Abbildung 2: EURUSD 5 Minute Chart (M5) 24 Stunden Zeitraum copy forexop Das erste, was ich tue, berechnet die Volatilität über meinen gewählten Zeitraum. Von den offenen Daten berechne ich das, um nur über 10 Pips pro 5-Minuten-Periode zu sein. Sobald ich weiß, wie flüchtig der Markt ist, kann ich den Preis vorwärts projizieren, um die Wahrscheinlichkeit eines bestimmten Zuges x Stunden (definiert durch 5-Minuten-Intervalle) in die Zukunft zu erarbeiten. Um dies zu tun, muss ich berechnen, was als Maximalkurven bekannt ist (siehe Kasten für eine Erklärung). Kurz gesagt, unter Berücksichtigung der Volatilität als Eingang diese Kurven wird mir sagen, die Wahrscheinlichkeit eines Höchstpreises (entweder nach oben oder unten) erreicht werden. Abbildung 3 unten zeigt die maximalen Kurven, die für 1 Stunde bis 24 Stunden für das EURUSD-Diagramm berechnet wurden. Abbildung 3: Maximale Kurven für EURUSD (M5) - Pip Movement vs Probability copy forexop Zum Beispiel, wenn man die maximale Kurve für 24 Stunden (obere Zeile) betrachtet, weiß ich, dass der Preis eine 76,8 Wahrscheinlichkeit hat, 62 Pips innerhalb einer 24-stündigen zu bewegen Periode. Während es eine 40 Wahrscheinlichkeit hat, mehr als 141 Pips in demselben Zeitrahmen zu bewegen. Der zufällige Weg gebe ich nur eine kurze Beschreibung hier, was sind komplexe Berechnungen. Das beste Marktmodell, das wir für Forex haben, ist der zufällige Schrittprozess oder zufälliger Weg. Das bedeutet nur, dass sich der Markt in jedem Intervall durch einen zufälligen Schrittwert bewegt. Der Preis kann zu einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend mit einem Driftparameter geneigt sein. Mit einer diskreten einheitlichen Schrittfunktion, um diese Preisbewegungen zu modellieren, kann die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis jederzeit ein bestimmtes Maximum erreicht, gefunden werden, da wir dann den Preis Z umwandeln. Wobei die Volatilität in eine Standard-Einheitsvariable zum Vergleich mit dem Schrittprozess verwendet wird. Von hier aus erstellen wir eine Reihe von Kurven für verschiedene Zeitrahmen. Je länger das Zeitintervall und je größer die Volatilität ist, desto weiter kann sich der Preis von der vorhandenen Ebene bewegen. Von diesen können wir die Wahrscheinlichkeit einer Preisänderung über eine beliebige Zeitdauer berechnen. Hedge-Fonds und professionelle Händler verwenden oft maximale Kurven oder eine Variante davon. Der Grund, warum sie so wichtig sind, ist, dass sie Ihnen erlauben, Ihren Handel genau in Bezug auf Zeit und Gewinn zu erfassen. Die Kurve sagt Ihnen, wenn die Höhe des Gewinns, die Sie machen möchten, in Bezug auf die Zeitspanne angemessen ist. Zum Beispiel, ich weiß, ob ich eine 300-Pip-Bewegung einfangen wollte, würde ich wahrscheinlich etwa zehn Tage auf der Grundlage des aktuellen Volatilitätsniveaus warten. Dies ist, weil aus der Kurve gibt es nur eine 10 Chance auf den Preis bewegen 300 Pips in einem 24-Stunden-Zeitraum. Schritt 2: Der Markt Wenn der Markt flach ist oder sich in einer bestimmten Richtung ausbreitet, wird dies einen starken Einfluss darauf haben, wo Sie Ihre Haltestellen und Gewinne platzieren. In Bezug auf das Modell bedeutet das, dass wir eine asymmetrische Verteilung der Preisbewegungen haben. Es gibt mehrere Möglichkeiten, dies zu ermöglichen, aber das einfachste und das, was ich bevorzuge, ist, eine andere Volatilität für das Upside - und Downside-Preismodell zu verwenden. Die statistische Skew ist hier nützlich, weil es Ihnen sagt, wie asymmetrisch die Volatilitätsverteilung ist und erlaubt Ihnen, eine Aufwärtsabwärts-Drift hinzuzufügen. Random Walk nicht Trending Trend up positive Drift Trend Down negative Drift Mit dem zufälligen Spaziergang, Auf und Ab Preisbewegungen sind gleichermaßen wahrscheinlich. Beim Tendenzen werden zwei verschiedene Sätze von Maximalkurven benötigt, eine für eine Aufwärtsbewegung und eine andere für unten. Schritt 3: Das Profit Target Nachdem ich mich für einen Zeitrahmen und die Trendcharaktere entschieden habe, kann ich nun ein passendes Gewinnziel wählen, das meinem Handel eine hohe Gewinnwahrscheinlichkeit verleiht. Sag Ive überprüft das Diagramm, und beschlossen, auf dem aktuellen Markt zu kaufen, und ich entscheide, dass mein Ziel wird 40 Pips und meine abgeschnitten wird -100 Pips. Die nachstehende Tabelle gibt die Wahrscheinlichkeit, dass meine Ausspeisepunkte in jedem der drei Marktbedingungen erreicht werden. Nehmen Sie Profit 40 Pips Mein bestes Ergebnis passiert, wenn der kurzfristige Trend umgekehrt, das ist, wenn der Markt steigt und macht meinen Kauf rentabel. Das schlimmste Ergebnis passiert, wenn der Trend in die gleiche Richtung fortfährt (Trend). In diesem Fall habe ich eine 42 Chance, dass der Handel im Profit endet und eine Chance davon, dass er in einem Verlust endet. Wenn ich den Handel aufsetze, was ich suche, ist die Chance, dass der Gewinn genommen wird, um mindestens 1,5x die Chance zu haben, dass der Stopp erreicht ist. Dies wird eine Gewinnquote von rund 70 oder höher geben. Denken Sie auch daran, dass, wenn Sie den Stop-Loss zu bewegen oder nehmen Profit, während der Handel ist offen, dass gibt Ihnen eine ganz andere Reihe von Ergebnissen. Analysieren des Handels Um zu sehen, wie der Stopp und nehmen Profit-Levels verschieben für verschiedene Trading-Zeitrahmen, kann ich einen Umschlag, die mir eine feste Gewinn-Verhältnis geben wird. Die Grafik unten in Abbildung 4 zeigt diese für meinen Beispielhandel. Von diesem, kann ich sehen, dass, wenn ich über einen Zeitraum von 12 Stunden handelte, könnte ich wählen, um zu setzen: Das würde das gleiche Gewinnverhältnis erreichen. Es würde auch einen niedrigeren Gewinn von nur 26,9 Pips geben. Abbildung 4: TPSL-Hüllkurve für fester Handel Gewinnverhältnis Kopie forexop Mit meinem 24-Stunden-Zeitplan kann ich auch sehen, wie sich die möglichen Ergebnisse im Laufe der Zeit ändern werden. Die nachstehende Grafik (Abbildung 5) zeigt die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns, eines Verlustes oder des Handels, der über 24 Stunden geöffnet ist, bis die erwartete Lebensdauer meines Handels. Aus dem Diagramm kann ich sehen, dass es die höchste Chance hat, in Profit innerhalb der ersten 90 Minuten zu eröffnen. Danach steigt die Chance auf einen Verlust deutlich. Abbildung 5: EURUSD Handelsergebniswahrscheinlichkeit über 24-Stunden-Periode Kopie forexop Dies liegt daran, dass die maximalen Kurven für längere Zeiträume flacher werden. Wenn Sie Abbildung 3 noch einmal überprüfen. Sie werden sehen, dass die Kurven für 24 Stunden und 18 Stunden ziemlich ähnlich sind, während es einen großen Unterschied zwischen den 1 Stunde und 6 Stunden Kurven gibt. Das höchste Differential ist in den ersten Intervallen, wo die Kurven steil sind. Money Management Wie oben gezeigt, müssen Ihre Stop-Distanzen in Bezug auf Ihr Gewinnziel und die Volatilität zu arbeiten. Neue Händler setzen oft Stoppverluste zu eng und denken, dass sie das Risiko reduzieren. Der übliche Grund dafür ist, dass sie viel zu viel Hebel nutzen und versuchen, die Exposition zu reduzieren, indem sie Grenzen für einzelne Trades setzen. Es ist besser, das Risiko durch Handelsgröße (Belichtung) zu bewältigen, als Stoppverluste zu verwenden, die keinen Sinn ergeben. Angenommen, Sie sehen eine Handelsmöglichkeit, und der potenzielle Drawdown muss 300 Pips sein, um diesen Gewinn zu erfassen. Wenn 300 Pips nicht ein akzeptabler Verlust ist, dann ist es besser, Hebel zu reduzieren und Ihre Handelsgröße nach unten anzupassen, um Ihnen mehr Flexibilität zu geben. Anstatt ein Los zu handeln, betrachte den Handel mit einem Zehntel viel Einheiten oder niedriger. Was am wichtigsten ist, ist, dass ein potenzieller Verlust (oder Drawdown-Betrag) auf einem Handel in Ihrem Konto überschaubar sein sollte. Dies sollte Teil einer Gesamt-Geld-Management-Strategie sein, so dass Sie wissen, Ihre Verlustgrenzen und diese Verluste, auch in Folge wird nicht dazu führen, dass eine Margin Call oder Bankrott Ihr Konto. Denken Sie daran, Über-Hebel ist die 1 Killer von neuen Forex-Händler. Stop Loss Calculator Ich biete die Excel Kalkulationstabelle mit allen Berechnungen hier, so dass Sie es herunterladen können und versuchen Sie dieses System für sich selbst. Anleitungen zur Verwendung des Blattes finden Sie hier. Die Kalkulationstabelle hat nicht die Live-Preis-Feed, die die MT4-Indikator verwendet, aber man kann manuell in historische Preisdaten von MetaTrader einfügen, um optimale nehmen Gewinn und Stop Verluste in der gleichen Weise Ive erklärt. Die MetaTrader-Anzeige, die die gleichen Berechnungen in Echtzeit macht und zusätzliche Funktionen enthält, ist ebenfalls verfügbar. Siehe unten für weitere Details. Möchten Sie auf dem Laufenden bleiben Fügen Sie einfach Ihre E-Mail-Adresse unten und erhalten Sie Updates zu Ihrem Posteingang. Die Formel zur Schätzung jeder Trending Bias basiert auf einem Maß der Aufwärts-Volatilität. In den obigen Beispielen (maximale Kurven) wurde ein 8220flat market8221 Modell verwendet. Das bedeutet, dass es keine Trends bedeutet, es bedeutet nur, dass es keine vorherige Annahme über die Richtung des Trends gibt. Steve, vielen Dank für diesen Artikel. Wie pro wikipedia (en. wikipedia. orgwikiRandomwalk), sollte der zweite Teil der Fakultät n-m sein, nicht mn. Ist das ein Tippfehler, oder ich vermisse etwas Danke Die Formel I8217ve, die in der Box oben gezeigt wird, ist, dass für die Suche nach der Wahrscheinlichkeit eines maximalen Punktes erreicht in einem zufälligen Spaziergang 8211 das ist ein Punkt an oder unter dem Maximum. Ich habe das gerade jetzt mit der Wikipedia-Version überprüft und in der Tat, es sei denn, n (die Zeit, die du vorwärts schaust) ist sehr klein, die beiden Formeln (nm) oder (n-m) geben identische Ergebnisse. Das liegt an der Symmetrie der kombinatorischen Funktion. Aber das Recht nach dem Reflexionsprinzip ist (nm). Dort ist auch der Spezialfall zu verwenden (n m 1), wo die Parität in m und n unterschiedlich ist. Und wegen der Symmetrie (mn1) ist identisch mit (n-m). Wieder, wenn n nicht sehr klein ist, so gewinnt man den Zahlen nur viel Unterschied, wenn man entweder (nm) oder (n-m) benutzt. Vielen Dank für die Erklärung. Könnten Sie bitte auch erklären, wie m mit den 62 Pips verwandt ist, wie ich es verstehe: n Gesamtzahl der Schritte m die Anzahl der Schritte, die benötigt werden, um 62 Pips zu berühren In der Formel wissen wir, was die Wahrscheinlichkeit ist, dass die max nach m Schritten passieren wird , Aber wie ist das mit 62 Pips verbunden. Woher wissen wir, dass dies 62 Pips und nicht mehr weniger ist. Danke Die Pip-Bewegung hängt vom Skalierungsfaktor im zufälligen Prozess ab. Diese Skalierung wird durch zwei Dinge bestimmt: Die Zeitspanne für jeden Schritt 8211 für z. B. Wenn it8217s 5 Minuten, 15 Minuten, 1 Stunde oder was auch immer. Und zweitens die Volatilität, denn das wird Ihnen die erwartete Bewegung im zufälligen Prozess für einen bestimmten Zeitschritt erzählen. Daraus können Sie die erwartete Distanz erarbeiten und in Pips oder Prozent umwandeln. Hallo Steve, geschehen Sie, um die Finanztheorie zu kennen, die zufällig eine enge Verbindung mit dem Stop-Loss-Auftrag hat. Sehr schöner Artikel Die zugrunde liegende Theorie basiert meistens auf stochastischen Wahrscheinlichkeitsmodellen. Dies wird verwendet, um Preisvolatilität und Risiko zu charakterisieren. In der Grundtheorie wird eine Charakterisierung der Volatilität gefunden, die dann als Weg zur Modellierung der Preisentwicklung verwendet wird. Das ist in Bezug auf eine Wahrscheinlichkeitsverteilung, die eine Art Vorwärtsvorhersage erlaubt. Aber es gibt viele andere, die mehr obskure Bereiche abdecken. There8217s auch Verzerrungsrisikomodelle, die versuchen, lange Schwanzereignisse zu modellieren. Zum Beispiel ist der Prozess der Stop-Verluste verzerrende Preise, da bestimmte Levels getroffen werden oder von hochwirksamen Wahrscheinlichkeitsereignissen, die über herkömmliche Modelle hinausgehen. Das finanzielle Risikomanagement und die VAR-Theorie ist ein guter Ausgangspunkt. Hallo, vielleicht planen Sie mt5 Version dieses Indikators Ich habe bereits mt4 Version, aber mt4 ist viel langsamer im Backtesting. Einen schönen Tag noch. Sie sagten, dass mt5 schneller ist. Kann nicht sagen, einen Unterschied gesehen haben, aber in meinem Backtesting aber ich denke, es hängt davon ab, was du tust. Es gibt noch eine MT5-Version im Moment, vielleicht später, wenn dort8217s mehr Nachfrage für sie. Ein sehr interessanter Artikel. Am 23. Februar 2015 gibst du die Gleichungen für p (win), p (lose) amp p (offen) in einer Antwort auf BYO2000. Die meisten von ihnen macht Sinn für mich, aber können Sie bitte erklären, wie man an den Gleichungen für p (gewinnen Sie zuerst) und p (verlieren Sie zuerst) ankommt. Sicher. Dies ist eine bedingte Wahrscheinlichkeit mit Standardtheorie. Wenn der Preis sowohl den Stop-Loss als auch den Take-Profit während eines Zeitrahmens berührte, dann gibt es zwei deutliche Wahrscheinlichkeiten mit diesem Set: Entweder es berührte die SL zuerst oder es berührte die TP zuerst während dieser Zeit. Daher sind die beiden verschiedenen Fälle dafür zu zählen. Tolle Arbeit, aber ich persönlich vertraue darauf, dass die zufällige Spaziergangstheorie Es heißt, dass künftige Fürsten in der Regel verteilt sind und die Wahrscheinlichkeit, jeden Wert zu nehmen, von der Standardabweichung abhängt (Volatilität in diesem Fall). Auf der Grundlage dessen, wie können große Preisschwankungen erklärt werden. Zum Beispiel, wenn ich zufällige Spaziergang als absolute Wahrheit mache, wäre es äußerst bizarr, die Preisschwankungen über 3 zu sehen (3 mal die Volatilität), da die Wahrscheinlichkeit weniger als 1 ist, aber wenn man auf den Markt schaut, ist es sehr viel passiert. Wenn Sie die spezifischen Beispiele verlangen, lassen Sie mich wissen, dass ich Ihnen zeigen werde. Ich möchte deine Meinung dazu wissen, und wenn es möglich ist, habe ich eine Vorstellung davon, wie effizient diese Strategie ist, wenn du sie benutzt. Ich komme ganz dahin, woher du kommst. Eine Menge Leute 8211 besonders technische Händler 8211 don8217t stimmen mit dem RWM überein. Das ist ihre Meinung. Ich werde nicht viel Zeit damit verbringen, es zu verteidigen, denn da sind Leute da draußen, die viel besseren Job machen können, als ich kann. Obwohl das, was ich sagen kann, ist, dass viel von der Kritik, die ich gesehen habe, ungerechtfertigt ist oder einfach nur falsch ist. Was Sie oben sagen, gilt nur, wenn Sie davon ausgehen, dass Volatilität und Drift im Modell sich niemals ändert. Tatsächlich aber diese Komponenten ändern sich die ganze Zeit. Volatilitätsmessung ist definitionsgemäß rückläufig, so dass man niemals wissen kann, was die momentane Volatilität ist. Sie können es nur auf der Grundlage der zur Zeit verfügbaren Informationen abschätzen. Also, wenn Sie sagen, eine 3x Volatilität bewegen, was das wirklich bedeutet, ist 3x was die Volatilität war in der Vergangenheit. Nicht was es zu einem gegebenen Zeitpunkt ist. Dies ist eine Beschränkung der Messung nicht das Modell. Wie ich in dem Artikel erwähnt habe, kann impliziert Volatilität Ihnen eine Vorwärtsmaßnahme geben und das kann stattdessen verwendet werden. Bisher ist RWM die beste und einfachste Erklärung der Marktbewegungen, die ich noch gesehen habe. Wenn etwas Besseres kommt, dann bin ich der Erste, der es benutzt. I8217ve gesehen fortgeschrittene Simulatoren und ich kann Ihnen sagen, dass Sie den Unterschied zwischen ihnen und jedem anderen Preis Diagramm 8211 jeder Art von Diagrammmuster ist gesehen und ist reproduzierbar. Das Wort 8220random8221 scheint nur eine rote Fahne zu einer Menge Leute zu sein. Aber das RWM hat sowohl einen deterministischen als auch einen nicht-deterministischen Teil und es ist der deterministische Teil, den wir zu entdecken und zu handeln versuchen. Hallo können Sie erklären, wie man neue Metatrader-Daten in das Excel-Sprechblatt hochladen kann. Danke, dass Ihre Hilfe geschätzt wird. Ich wäre Ihnen dankbar, wenn Sie vielleicht eine ausführlichere Erklärung darüber, wie Sie die maximals Tabelle (wie in Ihrem Excel-Arbeitsblatt verwendet) berechnet. Auf den ersten Blick scheint es mit einer Form der kumulativen Funktion der p (Ynm) Wahrscheinlichkeit zu verknüpfen, die Sie in der Random Walk-Erläuterungsbox erwähnen, vielleicht eine Art kumulative Verteilungsfunktion, aber es wird hier nicht beschrieben. Ich lese das verwandte Material und Links über die Random Walk, sowie andere Quellen von Informationen von verschiedenen Autoren, aber kann nicht scheinen zu finden, was würde erklären, wie Sie die maximals Tabelle berechnet. Die Maximalzahlen sind eine Prognose, wie weit der Preis zu einer bestimmten Zeit (maximaler Abstand) erwartet wird. Das8217s aus dem zufälligen Spaziergang Modell mit oder ohne Drift-Komponente. Die Drift gibt den Trend, so dass das Modell Änderungen in verschiedenen Richtungen (außer einem flachen Markt) prognostizieren kann. Es gibt standardmäßige mathematische Verfahren, um dies auszuprobieren und eine diskrete zeitbasierte Wahrscheinlichkeitsverteilung daraus zu schaffen. Aus dieser Verteilung ist es möglich, die Wahrscheinlichkeit einer Preisbewegung innerhalb eines bestimmten Zeitintervalls auszuarbeiten. Hier gibt es noch mehr Diskussion darüber. Duke Uni hat auch viele gute Infos zu diesem Thema. Die obigen Papiere geben einen Überblick. Dort finde ich etwas, das ich nicht verstehe. Ihre Gewinnchancen sind höher (let8217s sagen 68.3, um Ihr Beispiel zu nennen), aber der Betrag, den Sie gewinnen würden, ist niedriger (26.9) als der Betrag, den Sie verlieren (-67.3). Dies führt zu einer negativen erwarteten Rendite: Also, wenn Sie diese Strategie laufen viele Male you8217ll am Ende Geld zu verlieren, Recht Sie müssen auch für die Wahrscheinlichkeit des Handels noch offen zu erklären. Es ist eine 8 Wahrscheinlichkeit, dass der Preis nicht entweder den Stopp erreicht oder Profit gewinnt und das für den fehlenden Wert in der Erwartung verantwortlich ist. Also der Wert (1-0.683) in deiner Formel doesn8217t für alle anderen Ergebnisse, die integriert werden müssen, um die wahre Erwartung zu finden. Es ist immer eine endliche Wahrscheinlichkeit, dass der Handel offen sein wird, aber lange warten Sie. Wenn man auf Abbildung 5 schaut, wird zum Beispiel der p (offene) Graph kleiner, aber er wird niemals ganz null. In beiden Fällen handelt es sich hierbei um eine Wahrheit der Berechnung, die nur für diese Strategie gilt. In der Tat sollte die erwartete Rentabilität eines Handels, wenn ich mich nicht irre, ein Integral einer asymmetrisch begrenzten maximalen Kurve sein. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on. Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks8230.. zkan (izmir Turkiye) Nobody here is recommending an sl or any other value. The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade. If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active. No, it8217s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I8217ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010. I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5sqrt(246012)0.01697pips. Then for P(XgtTP) we can use z (x-mu)s24 and Pr(zgt(TP-mu)s24), for TP40pips and mu0, im not getting 82probability but 100. I8217m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves Please see reply below. Hi, nice article I8217m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z(x-mu)s xs if mu0, s0.001 then calculate P(zgtc) where c is TP. So if s50.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24s5sqrt(24605)0.01697, if target price is 40pips then is P(xgt.0040) or using z, P(zgt0.0040s24) but this doesn8217t give me 82 chance of reaching TP Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the 8220end8221 of the holding period. but that8217s not what we want, we want to find P(zgtc) at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(zc) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve, is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL8230 While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUDUSD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the 8220pip value8221 selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you: This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TPSL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade. Is it available for download free Does it work on 8220live8221 data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future 8211 but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair It should work with any pair. If you8217re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I cant paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do Regards, Micha If your data is all in one column as it sounds then you need to use the 8220text to column8221 function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I8217ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me problem with excel file can you upload it again You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I cant paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. What should I do That8217s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 21 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style. Thank you very much for your consideration in advance. Its a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesnt make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesnt make much sense to allow say a 2:1 SLTP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true. Great article. Can you explain why you calculate volatility on openclose data 8220From the openclose data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.8221 Why don8217t you use the ATR or highlow data I8217m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TPSL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy. i have question. i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51. which gave us n12 and m6 for box formula. but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component1 Or less Thank you in advance. Bye Where8217s the EA 8220You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. Zum Beispiel. If you have very close TPSL then these have near 100 chances of being hit.8221 If you imagine a space of outcomes you have p(SL only hit) P(TP only hit) P(SL and TP hit) P(Neither TP nor SL hit)8221 ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round. (One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB (The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. ) What8217s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long 8211 Measuring the strengthcontinuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases 8211 those with very high impact 8211 are by their nature unpredictable and canwill change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - Whats your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it) example would you have longed the EURNZD Absolutely, contrarian trades can and do work 8211 but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn8217t long EURNZD 8211 simply because of the swap yield of -4.24 on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you8217re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don8217t quite get how the curves can be applied to just TP. z. B. if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82, but wouldn8217t it be 40 pips in either direction ie. 41 of 40 pips amp 41 of -40 pips (because I8217m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I8217m missing something 8211 apologies if it8217s a dumb question. Thanks No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg: P(Z40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same (41 for a move either side). (apologies again, I8217m a bit slow) let8217s see if I got this. The SL is a separate case. So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Zgt40pips) P(Z40pips) 41 Not quite. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached 8211 and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours. That8217s P(Z40 pips) from the 24-hour curve 038 it8217s 82. After 1 hour, its 28 (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.) Thanks for your patience Steve It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Zgt40pips) P(Z40pips)82. If so, doesn8217t that also imply P(Zlt-40pips)82, which surely cannot be I039m lost here. Bitte schön. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.): byo2000: 8211What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z40pips) 8211P(Z40pips)82. There is no addition here (did you mean PZ 40pips, it gives this as 82 from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea amp great article I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open) Thanks Sure. It8217s standard probability theory: Say p(wl) P(price hits SL 038 TP) P(wl) p(TP hit) x p(SL hit) p(win first) p(TP hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(lose first) p(SL hit) x p(wl) ( p(TP hit) p(SL hit) ) p(win)p(TP hit) 8211 p(lose first) p(lose)p(SL hit) 8211 p(win first) P(open)1-p(win)-p(lose) Thanks Steve. I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583. 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops 8211 where you don8217t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one8217s position is in several trades at the same time. EURAUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EURUSD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP56SL250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there8217s very high swap rate (-3.13) to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I8217m of the view that it8217s better to have a lower leverage so that these events can be withstood 8211 because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Vielen Dank. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing. SL250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.) Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don8217t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.